E’ l’assistant director della Divisione di Ricerca della Federal Reserve Board. La cerimonia di consegna del riconoscimento si svolgerà sabato 19 novembre e prevede l’esibizione dell’orchestra di fiati “Walter Tommasino”

Sarà il dott. Celso Brunetti a fregiarsi del Premio Walter Tommasino, il riconoscimento a manduriani illustri istituito, lo scorso anno, dall’associazione di promozione sociale “Walter Tommasino” e da Unitre Manduria.

Alla cerimonia, che si svolgerà sabato 19 novembre, a partire dalle ore 19,30, nella chiesa di Sant’Antonio, oltre al dott. Brunetti, assistant director della Divisione di Ricerca della Federal Reserve Board, interverrà in video collegamento dagli USA, anche il prof. Andrea Raffo, direttore della ricerca e vice presidente della Federal Reserve Bank di Minneapolis.

La “Federal Reserve” è composta dal “Board of Governors” (dove lavora il dott. Celso Brunetti) e da 11 Federal Reserve regionali. La Federal Reserve di Minenapolis è famosa per la ricerca in macroecnomia ed il prof. Andrea Raffo è il capo della ricerca.

In breve, il curriculum del dott. Celso Brunetti:

Percorso accademico

• Laurea in Scienze Economiche e Bancarie presso l’Università Cattolica del Sacro Cuore di Milano.
• Master in Economia presso l’Università Bocconi di Milano.
• Ph.D. in Econometria presso il Queen Mary College, Universita’ di Londra.

Esperienze lavorative:

• 1998-2000 – Professore di Finanza, Universita’ di Edimburgo
• 2000-2003 – Visiting professor, Universita’ della Pennsylvania
• 2003-2011 – Professore di Finanza, Johns Hopkins University, Baltimora.
• 2011-2015 – Economista, Federal Reserve
• 2015-2022 – Capo della divisione dei “mercati ed istituzioni finanaziarie sistemiche” Federal Reserve
• 2017          – Visiting professor, Università Bocconi.
• 2022–        – Assistant director, Divisione di Ricerca, Federal Reserve Board

In generale, si occupa di ricerca sulle interazioni dei mercati e delle istituzioni finanziarie. Per esempio, studio quali conseguenze il fallimento di una istituzione finanziaria (banca o assicurazione) puo’ avere sull’intero sistema finanziario. Questo tipo di ricerca ha implicazioni reali: la finanza serve a trasferire risorse (denaro) alle aziende che le usano per investimenti (acquisto di macchinari e manodopera), se la finanza non funziona bene, le aziende non ricevono finanziamenti e non possono investire, con conseguenze sull’occupazione e quindi, sul reddito.

Pubblicazioni scientifiche

“The Urgency to Borrow in the Interbank Market” (with J. Harris and S. Mankad), Economic Letters, forthcoming.

“Sidedness in the Interbank Market” (with J. Harris, S. Mankad), Journal of Financial Markets, 59, (2022).

“Managing Counterparty Risk in OTC Markets” (with A. Capponi and C. Frei); Journal of Financial and Quantitative Analysis, 57-3, 1058-1082, (2022).

“High Frequency Traders and the Price Process” (with Y. Ait-Sahalia); Journal of Econometrics, 217, 20-45, (2020).

“Interconnectedness in the Interbank Market” (with J. Harris, S. Mankad and G. Michailidis); Journal of Financial Economics, 133, 520-538, (2019).

“Economic Volatility and Financial Markets: The Case of Mortgage-Backed Securities” (with G. Antinolfi), Journal of Financial Services Research, 28, 85-113, (2019).

“Trading Networks” (with L. Adamic, J. Harris and A. Kirilenko); Econometrics Journal, 20, 129-149, (2017).

“Speculation, Prices and Volatility” (with B. Büyükşahin and J. Harris), Journal of Financial and Quantitative Analysis, 51, 1545-1574, (2016).

“Commodity Index Trading and Hedging Costs” (with D. Reiffen), Journal of Financial Markets, 21, 153-180, (2014).

“Visual Analytics for Network-Based Market Surveillance” (with S. Mankad and G. Michailidis), Proceedings of the SIGMOD Data Science for Macro Modeling Workshop, (2014).

“OPEC Fair Price Pronouncements and the Market Price of Crude Oil” (with B. Büyükşahin, M. Robe, and K. Soneson), Energy Journal, 34, 4, 79-108, (2013).

“Herding and Speculation in the Crude Oil Market” (with B. Büyükşahin and J. Harris), Energy Journal, 34, 3, 83-104, (2013).

“Effects of Central Bank Intervention on the Interbank Market during the Sub-Prime Crisis” (with M. di Filippo and J. Harris), Review of Financial Studies, 24, 6, 2053-2083, (2011).

“Coevolution of Network Structure and Content” with (L. Gong, C-Y. Teng, A. Livne, and L. Adamic), WebSci (2011).

“Markov Switching GARCH Models of Currency Crises in Southeast Asia” (with R. Mariano, C. Scotti and A. Tan), Emerging Markets Review, 9, 104-128, (2008).

“Time Series Modeling of Daily Log-price Ranges for CHF/USD and USD/GBP”, (with P. Lildholdt), Journal of Derivatives, 15, 2, 39-59, (2007).

“Bivariate FIGARCH and Fractional Cointegration” (with C. Gilbert), Journal of Empirical Finance, 7, 509-530, (2000).

“Harmless Speculation” (with C. Gilbert), Risk, 9, 5, 56-60, (1996).

“Commodity Price Volatility in the Nineties” (with C. Gilbert), in Smith, K.T. and Kennison P. eds, Commodity Derivatives and Finance, Euromoney Books, London, 1-22, (1996).

“Are Metals Prices Becoming more Volatile?” (with C. Gilbert), Proceeding of the Minerals Economics and Management Society, 58-72, (1996).

“Metals Price Volatility, 1972-95” (with C. Gilbert), Resources Policy, 21, 237-254, (1995).

Coordinerà i lavori Giuse Alemanno.

Nel corso della serata l’orchestra di fiati “Walter Tommasino”, diretta dal maestro Antonio Errico Agnello, offrirà ai presenti un concerto.